Le compte à terme connaît un regain d’intérêt en 2026 sur fond de baisse continue des taux des livrets réglementés. Avec un Livret A tombé à 1,5 % depuis février et une nouvelle baisse possible le 1er août, les CAT permettent de verrouiller un taux supérieur sur une durée connue. Nous vous proposons un guide chiffré pour décider si ce placement a sa place dans votre allocation.
Compte à terme : définition et fonctionnement
Le compte à terme, aussi appelé dépôt à terme ou CAT, est un produit d’épargne réglementé par contrat. Le principe est simple : vous versez une somme à l’ouverture, la banque la bloque sur une durée convenue puis vous restitue le capital majoré des intérêts à l’échéance. Le taux est connu dès la signature, contrairement aux livrets dont la rémunération évolue avec l’inflation.
Les durées proposées vont de 1 mois à 5 ans, plus rarement 10 ans. Le versement est unique : on ne peut pas alimenter un CAT en cours de route. Le montant minimum varie selon les établissements, généralement entre 1 000 € et 10 000 €. Aucun plafond légal n’existe : les plafonds dépendent uniquement de la politique commerciale de chaque banque.
Les différents types de comptes à terme
Tous les CAT ne se valent pas. Le marché propose quatre grandes familles, chacune avec une logique de rémunération distincte.
Le CAT classique applique un taux fixe sur toute la durée du contrat. C’est la formule la plus répandue, idéale pour une visibilité totale. Le CAT progressif augmente la rémunération par paliers : par exemple 2 % la première année puis +0,5 % par an. Il incite à conserver le placement jusqu’à l’échéance pour capter les meilleurs taux. Le CAT à taux variable indexe la rémunération sur un indice de référence (souvent l’Euribor). Le CAT renouvelable se reconduit automatiquement à l’échéance avec un taux ajusté aux conditions du marché.
Quels taux espérer pour un compte à terme en 2026 ?
Le contexte de taux 2026 est celui d’une normalisation progressive après le cycle de hausses 2022-2023. Les meilleures offres du marché se situent entre 2 % et 3 % brut selon la durée et la banque. À titre indicatif, le taux moyen des CAT inférieurs à 24 mois s’établit autour de 2,1 % brut, contre 2,7 % au-delà de 2 ans.
Cette fourchette doit être comparée au taux du Livret A, fixé à 1,5 % net depuis le 1er février 2026. Une nouvelle révision est attendue le 1er août. Verrouiller un CAT à 2,5 % sur 3 ans peut donc se révéler plus rémunérateur, surtout si l’inflation continue de ralentir comme l’anticipe la Banque de France.
| Durée | Taux brut moyen 2026 | Taux net après PFU 31,4 % | Comparaison Livret A (1,5 % net) |
|---|---|---|---|
| 12 mois | 2,1 % | 1,44 % | Légèrement inférieur |
| 24 mois | 2,5 % | 1,72 % | Supérieur |
| 36 mois | 2,7 % | 1,85 % | Supérieur |
| 60 mois | 2,9 % | 1,99 % | Très supérieur |
Fiscalité du compte à terme en 2026
Les intérêts générés par un CAT sont des revenus de capitaux mobiliers, donc imposables. Par défaut, ils relèvent du prélèvement forfaitaire unique (PFU) à 31,4 % depuis le 1er janvier 2026. Ce taux se décompose en 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Le PFU est prélevé directement par la banque l’année du versement des intérêts.
Vous pouvez opter pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu si votre taux marginal d’imposition (TMI) est inférieur à 12,8 %. Cette option doit être exercée lors de la déclaration annuelle et s’applique à l’ensemble de vos revenus financiers.
Compte à terme, Livret A, assurance vie : que choisir ?
Le CAT s’inscrit dans une famille de placements sécurisés sans se substituer aux solutions concurrentes. Chacune répond à un horizon et à une contrainte de liquidité spécifiques.
Le Livret A reste imbattable pour l’épargne de précaution : disponibilité immédiate, défiscalisation totale, plafond à 22 950 €. Au-delà, le CAT prend le relais grâce à ses plafonds quasi illimités. L’assurance vie offre une enveloppe fiscale très favorable après 8 ans (abattement de 4 600 € par an). Ses fonds en euros affichent désormais des rendements proches voire inférieurs aux CAT, frais de gestion compris. Pour un horizon de 1 à 5 ans avec une garantie totale du capital, le CAT reste souvent le plus rentable. Au-delà, l’assurance vie multisupport, le PEA en ETF ou la diversification immobilière offrent un meilleur couple rendement-risque sur le long terme.
Avantages, limites et clôture anticipée
Les atouts du CAT tiennent en quatre points : capital garanti par la banque et le FGDR, taux connu d’avance (donc aucune surprise), absence de frais d’ouverture ou de gestion, plafonds élevés voire illimités. Pour un investisseur prudent ou une trésorerie d’entreprise excédentaire, c’est imbattable à court terme.
Les limites sont tout aussi claires. Le capital est totalement indisponible pendant la durée du contrat : aucun retrait partiel n’est possible. La fiscalité au PFU 31,4 % grignote significativement la performance brute. Le rendement net reste souvent inférieur au Livret A pour les petites sommes.
FAQ : ce que les épargnants demandent le plus souvent
Quel est le taux d’un compte à terme en 2026 ?
Les meilleurs CAT du marché affichent entre 2 % et 3 % brut en 2026, avec une moyenne autour de 2,5 % pour des durées de 2 à 3 ans. Après PFU de 31,4 %, le rendement net oscille entre 1,4 % et 2 %.
Peut-on retirer son argent d’un compte à terme avant l’échéance ?
Oui. Cela entraîne toutefois la clôture totale du compte (pas de retrait partiel) et des pénalités : réduction du taux servi ou perte des intérêts. Un préavis de 30 à 32 jours est souvent exigé. Évaluez votre besoin de liquidité avant de souscrire.
Combien de comptes à terme peut-on ouvrir ?
Aucune limite légale n’existe. Vous pouvez détenir plusieurs CAT dans la même banque ou dans des établissements différents. La stratégie du laddering consiste à échelonner les échéances (1 an, 2 ans, 3 ans) pour conserver une liquidité régulière.
Le compte à terme est-il garanti ?
Oui. Le CAT bénéficie de la garantie du FGDR à hauteur de 100 000 € par déposant et par établissement bancaire. Au-delà, il convient de répartir le capital sur plusieurs banques pour rester couvert.
Faut-il choisir un CAT plutôt qu’une assurance vie en 2026 ?
Pour un horizon court (1 à 3 ans) avec capital garanti, le CAT est généralement plus simple et plus rentable que le fonds en euros d’une assurance vie une fois les frais déduits. Pour un horizon long (8 ans et plus), l’assurance vie reprend l’avantage grâce à sa fiscalité dérogatoire et à la possibilité d’arbitrer en unités de compte.
Le CAT est-il adapté à la trésorerie d’une entreprise ?
Oui. C’est même l’un de ses cas d’usage les plus pertinents. Les intérêts sont soumis à l’IS au taux normal de 25 % (15 % pour les PME jusqu’à 42 500 € de bénéfices). Une PME plaçant 200 000 € à 2,7 % sur 12 mois génère 5 400 € brut, soit 4 050 € net d’IS, sans risque sur le capital.
